快狗打车即将上市
港股拥抱变革
【金吾专题】路演&会议纪要
【新股IPO】佳都科技向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所4月21日披露，佳都科技集团股份有限公司向港交所主板提交上市申请，广发证券、农银国际为联席保荐人。公司是中国一家AI赋能型智慧城市群立体交通产品及解决方案提供商。公司专注为客户提供涵盖理论创新、技术研究、产品开发、解决方案应用、一体化服务等全链条产品及服务。公司目前已形成智慧轨道交通与智慧城市交通两大业务体系。根据弗若斯特沙利文，就2024年收入而言，公司在中国城市车站运营管理系统市场排名第一，中国城市智慧交通系统市场排名前十五。财务方面，公司于2023年至2025年分别录得收入62.28亿元、79.49亿元以及101.28亿元(人民币，下同)；然而，公司纯利大幅波动，同期对应年内溢利3.95亿元，亏损1.18亿元以及溢利1.73亿元。
【新股IPO】应世生物向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所4月21日披露，InxMed Limited(应世生物)向港交所主板提交上市申请，中信证券、建银国际为联席保荐人。公司是一家于2017年成立的处于临床后期阶段的生物科技公司，致力于改进目前疗效有限的肿瘤治疗方案。截至最后实际可行日期，公司的产品管线包括：(i)公司的核心产品ifebemtinib（一种接近商业化的高选择性FAK抑制剂），其正在中国进行多项临床开发项目；其针对三种适应症已获得国家药监局突破性疗法认定，针对一种适应症已获得FDA快速通道资格，显示出其作为癌症治疗基石疗法的巨大潜力，(ii)IN10028，第二代选择性FAK抑制剂，以保持公司在该赛道的领先地位，(iii)三种创新候选抗体偶联药物ADC，即(a) OMTX705，靶向TME中的CAF，与抗PD-1等多种疗法具有协同作用；(b) IN30758，聚焦于FAK上游信号通路，与FAK抑制剂具有协同作用；及(c) IN30778，靶向在多种实体瘤中高度表达且丰富的独特肿瘤相关抗原及(iv) IN20518，一种PD-1和GDF15双靶向双特异性抗体。公司于2024年与2025年分别亏损1.85亿元(人民币，下同)和2.56亿元。同期对应总研发费用分别为1亿元及1.01亿元，而核心产品相关的研发费用于相应年度分别约占总研发费用的52.5%及33.4%。
【新股IPO】帝尔激光(300776)向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所4月20日披露，帝尔激光(300776)向港交所主板提交上市申请，中金公司为独家保荐人。公司是一家以自主创新激光技术为核心，面向光伏、半导体和新型显示等领域，提供激光精密微纳加工决方案的企业。公司是超快激光技术在微纳加工领域的探索者，是光伏激光应用技术和装备解决方案的全球领导者和引领者，同时致力于半导体、新型显示行业激光加工技术和装备的突破革新。公司主要从事高效光伏电池及组件的激光加工设备研发、生产、销售及配套服务，核心设备覆盖BC、TOPCon、HJT、钙钛矿、叠层、PERC等电池及组件生产全流程激光加工环节。财务方面，公司于2023年至2025年分别录得收入16.09亿元(人民币，下同)、20.14亿元以及20.31亿元；同期对应年内利润4.61亿元、5.28亿元以及5.19亿元。
【新股IPO】微脉公司向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所4月20日披露，微脉公司向港交所主板提交上市申请，招商证券国际为独家保荐人。公司总部位于杭州，是中国人工智能（“AI”）赋能的全病程管理的知名提供商。中国整个全病程管理行业目前处于起步阶段，于2024年约占全国整体医疗管理行业的4.0%。在这个高度分散但广阔的领域中，公司于2024年持有约0.71%的市场份额，使公司成为中国前三大全病程管理服务提供商之一。值得注意的是，只有少数行业参与者采用与医院合作的业务模式。公司在中国医院合作模式全病程管理市场中位列第一，于2024年按收入计占有5.2%的市场份额。鉴于中国的医疗体系仍基本上以实体医院为中心，公司认为医院合作模式反映了行业的结构性现实，使公司的业务能够有效规模化。财务方面，公司于2023年至2025年分别录得收入6.28亿元(人民币，下同)、6.53亿元以及8.63亿元；同期对应年内亏损1.5亿元、1.93亿元以及2.9亿元。
【新股IPO】深圳菲亚兰德科技集团股份有限公司向港交所递表
金吾财讯 | 据港交所最新披露，2026 年 4 月 17 日，深圳菲亚兰德科技集团股份有限公司首次向港交所递交主板上市申请，独家保荐人为国泰海通、国泰君安国际。公司控股股东为广州恒拓、陈勇及姜红，三者合计持股94.87%，陈勇与姜红为夫妻，广州恒拓由二人分别持有 80%、20% 权益。菲亚兰德专注智能庭院场景，构建 “能源管理 + 智能 + 水处理”EIW 产品矩阵，按 2024 年收入计为中国最大智能泳池设备供应商，全球市占率 3.4%，智能泳池热泵、水泵国内市占率均排名第一。财务数据显示，2023 至 2025 年营收分别为 4.88 亿元、7.65 亿元、10.17 亿元；同期净利润分别为 - 1569.5 万元、2419.1 万元、-1.20 亿元。值得注意的是，2025 年公司三项期间费用大幅增长：销售及分销开支达 2.16 亿元，同比增长 162%；行政开支 1.06 亿元，同比增长 36%；研发开支 1.43 亿元，同比增长 56%。募资拟用于产品研发、销售拓展、收并购投资、偿还银行借款及补充营运资金。
【新股IPO】首创证券股份有限公司向港交所递交H股主板上市申请，拟实现A+H两地上市
金吾财讯 | 2026 年 4 月 17 日，首创证券股份有限公司向港交所递交 H 股主板上市申请，拟实现 A+H 两地上市，联席保荐人为中信证券、中信建投国际、中银国际。公司已于 2022 年在上交所上市，本次为港股首次递表。股东层面，首创集团为控股股东，持股约 53.20%，实控人为北京市国资委。公司是立足北京的全牌照综合券商，采用 “资产管理为核心、财富管理与投行为两翼、投资业务为驱动” 的发展模式；2022 至 2024 年，收入及净利润年复合增长率在 42 家 A 股上市券商中分别排第五、第十，2024 年平均总资产收益率位列 A 股上市券商第一。财务数据显示，2023 至 2025 年公司总收入分别为 29.79 亿元、36.02 亿元、36.46 亿元，年内利润分别为 7.01 亿元、9.85 亿元、10.56 亿元，盈利稳步增长。本次募资拟用于强化资产管理、投资、投行、财富管理业务，加大金融科技投入，并补充营运资金。
【新股IPO】传远景动力有意最快今年赴港上市
金吾财讯 | 有报道引述消息指，内地智能电池科技公司远景动力(Envision AESC)有意最快今年来香港进行首次公开募股(IPO)，计划集资10亿至20亿美元(约78亿至156亿港元)。远景动力的投资者包括新加坡主权财富基金GIC和前身为红杉中国的HSG等。知情人士指，远景动力目前正与银行合作探讨潜在股票发售的可能，暂未落实时间表和规模等。
【新股IPO】胜宏科技(02476)发售价已厘定为每股H股209.88港元
金吾财讯 | 胜宏科技(02476)公告公布，于2026年4月16日，发售价已厘定为每股H股209.88港元。发售量调整权已获悉数行使，据此，公司将按发售价发行及配发1250.2万股额外发售股份，占全球发售项下初步可供认购的发售股份总数约15.0%。公司预期于2026年4月20日（星期一）公布国际发售踊跃程度、香港公开发售的申请认购水平、香港发售股份的分配基准及香港公开发售的分配结果。预期H股将于2026年4月21日（星期二）上午九时正（香港时间）开始在联交所主板买卖。
【新股IPO】长光辰芯(03277)定价39.88港元 一手中签率1.00%
金吾财讯 | 长光辰芯(03277)公布全球发售配发结果公告，最终发售价厘定为每股39.88港元，所得款項總額26.04亿港元，净额约25.04亿港元。每手100股，一手中签率1%，需认购2000手才可稳中一手。股份于香港公开发售阶段接获26.65万份有效申请，认购水平1138.21倍；国际发售认购水平为22.69倍。公司已引入30名基石投资者，合共认购3264.52万股发售股份，相关股份设六个月禁售期。本次IPO已授出超额配售选择权（绿鞋机制），涉及9,794,100股，占全球发售初始规模约15%，稳定价格操作人为中信里昂，稳定价格期至2026年5月14日止。
【新股IPO】安诺优达向港交所提交上市申请 为第三次递表
4月15日，据港交所文件，安诺优达基因科技（北京）股份有限公司向港交所提交上市申请书，联席保荐人为建银国际及国泰君安国际。此次为该公司第三次向港交所递表。该公司专注于以分子诊断为基础的IVD医疗器械及多组学生命科学研究服务，致力于通过一体化生命科学测序解决方案促进临床诊断及推动生命科学研究。其临床测序解决方案包括自产基于基因测序的IVD检测试剂盒、基因测序仪及生物信息学分析软件，以及配套技术支持及实验室设计服务。其中，NIPT试剂盒于2017年获得三类医疗器械证书，CNV-seq试剂盒于2024年获得了三类医疗器械证书，为中国市场同行中的少数。据灼识咨询，安诺达优是具备最全套测序平台的领先科研测序解决方案提供商之一，以2023年市场份额达4.2%。财务表现方面，该公司2023年至2025年分别录得年度收入4.75亿元人民币（单位下同）、5.18亿元、5.47亿元；自持续经营业务的年度亏损分别为人民币2.23亿元、人民币1.36亿元及0.56亿元。