【京东物流】万事俱备，只欠“东”风
快狗打车即将上市
港股拥抱变革
【新股IPO】中泰国际予恒瑞医药(01276)“申购”IPO评级 指其行业地位与盈利增速领先 理应享有估值溢价
金吾财讯 | 中泰国际表示，恒瑞医药(01276)为国内著名药企，根据公司官网资料，在国内著名医药数据库米内网评选的化药企业百强排名中，2018-23年均名列榜首。公司在海外也已建立起相当高的知名度，从2019年起连续六年获纳入《制药经理人》(Pharm Exec)全球制药企业50强名单。该行指，虽然国内医药企业2023-24年业绩普遍不佳，但公司收入与利润均快速增长。另外，公司研发管线强大，管线中涵盖超90款候选新分子实体创新药及七款处于临床或更后期阶段的其他创新在研药物。公司在研产品中包括30多款处于关键性临床研究或更后期阶段的创新在研药物。公司2024年提交八项创新药上市申请，有望1-2年内获批。估值方面，按41.45-44.05港元的招股价计算，公司估值对应51.2-51.3倍历史市盈率，显著高于其他企业，但由于公司行业地位与盈利增速均在业内领先，该行认为理应享有估值溢价。该行认为估值上应参照恒瑞医药A股的历史情况。恒瑞医药A股过去5年的历史市盈率绝大部分时间都超50倍，平均值为66.3倍，而本次H股招股的市盈率较A股过去5年历史均值低约1个标准差，而且招股价较A股5月15日收市价折让24.2%-28.7%，该行认为有上行空间。公司的基石投资者包含众多著名企业，包括新加坡政府系投资管理公司GIC Private Limited、景顺（Invesco Advisers）、UBS AM Singapore、博裕资本旗下的Cordial Solar、高瓴(Hillhouse)等，表明这些企业看好公司的前景。综合以上情况，给予72分评分及“申购”评级。
【新股IPO】据报百力司康考虑在香港上市 集资至少1.5亿美元
金吾财讯 | 有报道引述消息人士指，百力司康考虑在香港上市，集资规模最少1.5亿美元(约11.7亿港元)。据悉，百力司康于2017年12月成立，专注于抗肿瘤生物创新药的研发和产业化，目前有多款肿瘤靶向创新药物正在进行临床I期和II期研究。
【新股IPO】周六福港股IPO获中证监备案
金吾财讯 | 中国证监会公告显示，对周六福珠宝在香港发行上市、以及境内未上市股份转为境外上市股份并在香港上市流通进行备案。该公司计划发行不超过1.452亿股并在香港上市。是次申请为继2024年6月27日递表失效后，周六福第二次申请港股IPO。
【新股IPO】诺比侃人工智能科技（成都）股份有限公司向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月14日披露，诺比侃人工智能科技（成都）股份有限公司向港交所主板提交上市申请，中金公司为独家保荐人。公司专注于人工智能技术和数字孪生等先进技术，在AI+交通、AI+能源及AI+城市治理等领域的产业化应用。根据灼识谘询，就2023年的收入而言，公司为中国轨道交通行业第七大AI+检测监测解决方案提供商。财务方面，2023年-2024年，收入为2.53亿元、3.64亿元、4.03亿元人民币，对应同期，年内利润6316.1万元、8856.6万元、1.15亿元人民币。
【新股IPO】据报宁德时代(03750)已获机构下单500亿美元超额认购30倍
金吾财讯 | 据媒体报道，截至目前，宁德时代(03750)已获得机构下单超500亿美金，折合约3902港元，剔除基石认购部分，已经超额认购30倍。
【新股IPO】妍美生物向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月12日披露，东方妍美(成都)生物技术股份有限公司-B向港交所主板提交上市申请，建银国际为独家保荐人。公司为一家成立于2016年，主要从事再生医学医疗器械及特医食品研发、生产及商业化的医疗健康企业。根据弗若斯特沙利文的资料，公司为中国最早获得针对一岁以上人群的特医食品产品注册批准之市场参与者之一。财务方面，2023年-2024年，公司收益1288.2万元、1452万元人民币，母公司拥有人应占亏损为6350.1万元、6938.3万元人民币。
【新股IPO】上海富友支付服务股份有限公司向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月9日披露，上海富友支付服务股份有限公司向港交所主板提交上市申请，中信证券、申万宏源香港为联席保荐人。公司是中国领先的全能型数字化支付科技平台，致力于在多元化商业场景下为不同规模及行业的客户提供多渠道支付服务以及科技、管理等增值服务。业务覆盖境内外支付服务，包括商户收单、信用卡还款、基金支付、跨境数字支付等，并提供商户SaaS解决方案、智能营销服务等增值服务。根据弗若斯特沙利文报告，按2024年TPV计，公司在中国综合数字支付服务提供商中排名第八，市场份额0.8%；在中国独立综合数字支付服务提供商中排名第四，市场份额4.5%；按2024年聚合收单市场交易数量计，公司在中国独立综合数字支付服务提供商中排名第一，市场份额15.1%。财务方面，于2022年、2023年、2024年截至12月31日止年度，公司收入分别约为11.42亿元(人民币，下同)、15.06亿元、16.34亿元；对应同期，年内利润分别为7116.5万元、9298.4万元、8432.5万元。
【新股IPO】中鼎智能(无锡)科技股份有限公司向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月9日披露，中鼎智能(无锡)科技股份有限公司向港交所主板提交上市申请，国泰君安国际为独家保荐人。公司是中国领先的智能场内物流和仓储自动化解决方案提供商。公司的核心产品为智能场内物流解决方案，通过集成智能场内物流管理软件与堆垛机、穿梭车、输送线、分拣机及机器人等场内物流设备，在广大行业垂直领域的仓库、工厂及生产线内协调货品的搬运和存放。财务方面，于2022年、2023年、2024年截至12月31日止年度，公司收入分别约为16.43亿元(人民币，下同)、16.95亿元、17.98亿元；对应同期，年内溢利分别为7057.7万元、7818.2万元、8862.6万元。
【新股IPO】江苏泽景汽车电子股份有限公司向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月9日披露，江苏泽景汽车电子股份有限公司向港交所主板提交上市申请，海通国际、中信证券为联席保荐人。公司是中国创新智能座舱视觉、交互解决方案的先行者和领军者，提供以公司的挡风玻璃HUD(简称“W-HUD”)解决方案CyberLens及公司的增强现实HUD(简称“AR-HUD”)解决方案CyberVision为主，以测试解决方案和其他创新视觉技术解决方案为辅的综合解决方案。公司在解决方案定义阶段与主机厂深度合作共创，带来人车交互与智能驾驶体验更加深入的新车型。财务方面，于2022年、2023年、2024年截至12月31日止年度，公司收入分别约为2.14亿元(人民币，下同)、5.49亿元、5.78亿元；对应同期，年内亏损分别为(2.56)亿元、(1.75)亿元、(1.38)亿元。
【新股IPO】杭州铜师傅文创(集团)股份有限公司向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月9日披露，杭州铜师傅文创(集团)股份有限公司向港交所主板提交上市申请，招银国际为独家保荐人。公司是植根于中华文化传承的领先文创工艺产品品牌，致力于向现代世界重构演绎东方美学。自2013年创立之初，公司始终恪守的使命是：传统工艺与当代生活融汇，传承革新中华艺术智慧。凭藉覆盖研究、设计、开发、生产与销售的垂直整合模式，公司打造富含文化共鸣力、情感感染力与艺术纯粹性的匠心臻品。根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年12月31日止年度，公司在中国铜质文创工艺产品市场按总收入计位列第一，市场份额达35.0%，充分体现了公司在该行业的领先地位。财务方面，于2022年、2023年、2024年截至12月31日止年度，公司收入分别约为5.03亿元(人民币，下同)、5.06亿元、5.71亿元；对应同期，年内利润及全面收益总额5693.8万元、4413.1万元、7892.2万元。