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港股拥抱变革
【金吾专题】路演&会议纪要
【新股IPO】智租物联科技集团向港交所主板递交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，智租物联科技集团股份有限公司递交港交所主板上市申请，独家保荐人为申万宏源香港。公司是国内领先轻型电动车换电解决方案服务商，依托自研软硬件及智租云平台，主营换电服务及配套硬件销售。按2025年收入计，位列行业第四名，市场份额5.8%，业务覆盖国内90余座城市及海外多地。股权架构方面，李学军通过直接持股及关联主体合计控制公司39.15%股权，为单一最大股东集团。财务数据显示，2023-2025年公司营收分别为6.96亿元、7.35亿元、7.39亿元；年内分别亏损0.45亿元、盈利0.59亿元、盈利0.82亿元。本次募资拟用于拓展海内外服务网络、加大研发投入、推进产线建设，以及补充日常营运资金。
【新股IPO】来福谐波传动股份向港交所主板递交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，浙江来福谐波传动股份有限公司递交港交所主板上市申请，独家保荐人为招银国际。公司本次按港交所18C章特专科技规则申请上市。公司是人形及工业机器人精密传动核心部件供应商，主营谐波减速器、关节模组、机械臂及自动化工作站。按2025年出货量及收入计，位列国内谐波减速器厂商第二，同时也是国内少数实现人形机器人谐波减速器量产交付的企业。股权架构上，张杰通过直接持股及两家持股平台合计控制公司32.67%投票权，为单一最大股东集团。财务数据显示，2023-2025年公司营收分别为9455万元、1.08元亿、2.61亿元；年内分别亏损1.69亿元、1.69亿元、1.71亿元。本次募资拟用于生产设施扩建、研发能力升级、拓展国际销售网络、产业战略并购及补充日常营运资金。
【新股IPO】镁佳股份向港交所主板递交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，镁佳股份有限公司递交港交所主板上市申请，中金、花旗、德意志银行为联席保荐人。公司曾于2025年6月30日递表港股。公司是 AI 汽车技术服务商，专注集成式域控解决方案，聚焦智能座舱与 ADAS 领域。按 2025 年乘用车新增装机量计，位列中国集成式域控供应商第二位，产品已合作多家主流车企，业务覆盖全球多地。股权架构方面，庄莉博士通过多家主体及信托架构合计控制公司股份，为公司控股股东。财务数据显示，2023-2025 年公司营收分别为 15.13亿元、14.20亿元、14.92亿元；年内分别亏损3.57亿元、2.91亿元、13.68亿元，毛利率逐年稳步提升。本次募资拟用于强化研发能力、拓展智能座舱产品矩阵、搭建海内外销售网络，以及补充日常营运资金。
【新股IPO】果纳半导体向港交所主板递交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，上海果纳半导体技术股份有限公司递交港股主板上市申请，独家保荐人为国泰君安国际。公司为国内唯一可规模化提供全流程智能半导体传输系统的本土企业，主营晶圆传输设备、自动物料搬运系统及半导体封装自动化设备。2025年位列国内智能半导体传输系统、晶圆传输设备行业第二，12英寸晶圆设备市场排名首位。股权架构上，Ye Ying女士通过多家主体合计控制公司约54.74%投票权，为控股股东。财务数据显示，2023-2025年公司营收分别为1.33亿元、3.09亿元、5.22亿元；年内分别亏损0.82亿元、0.64亿元、0.13亿元。本次募资拟用于研发技术创新、产能升级扩建、行业战略并购及补充日常营运资金。
【新股IPO】利欧集团向港交所主板递交上市申请 拟实现A+H上市
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，利欧集团股份有限公司递交港股主板上市申请，拟实现A+H两地上市，联席保荐人为华泰国际、中国银河国际。公司2007年4月27日已在深交所上市。公司主营数字营销与泵及系统双业务，为国内领先数字营销企业，2025年收入位列行业首位；泵业务国内排名第三，产品远销160多个国家，同时布局半导体赛道。股权架构方面，王相荣、王壮利兄弟为一致行动人，上市后将成为公司单一最大股东集团。财务数据显示，2023-2025年公司营收分别为204.71亿元、211.71亿元、200.50亿元；年内净利依次为19.39亿元、亏损3.04亿元、亏损1012.5万元。本次募资拟投向AI基础设施投资、产能全球化布局、智能泵与半导体技术研发，剩余资金用作补充日常营运资金。
【新股IPO】力积存储科技向港交所主板递交上市申请
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，浙江力积存储科技股份有限公司递交港股主板上市申请，独家保荐人为中信证券。公司此前曾于2025年5月28日递表港股。公司为国内领先内存芯片设计企业，专注利基DRAM市场，主营内存芯片、模组及KGD晶圆等产品。按2025年收入统计，位列全球利基DRAM参与者第12名、中国无晶圆厂企业第四。股权架构方面，应伟通过多家主体合计实现控股，为公司实际控制人。财务数据显示，2023-2025年公司营收分别为5.80亿元、6.46亿元、11.05亿元；年内净亏损依次为2.44亿元、1.09亿元、1053.7万元。本次募资拟用于研发创新升级、扩充生产测试产能、拓展全球销售网络，同时布局产业战略并购及补充日常营运资金。
【新股IPO】中国小商品城集团向港交所主板递交上市申请 拟实现A+H上市
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，浙江中国小商品城集团递交港股主板上市申请，拟实现A+H两地上市，联席保荐人为汇丰、中信证券。公司已于2002年5月9日登陆上交所主板。公司是全球领先国际贸易综合服务商，运营义乌核心小商品市场，按2025年商户及交易额计，位居全球小商品批发市场首位，搭建线上线下一体化贸易生态，业务覆盖市场经营、贸易服务、商品销售及配套服务等板块。股权方面，小商品控股为公司控股股东，由市场发展集团全资持有，合计控制公司约56.37%股份。财务数据显示，2023-2025年公司营收分别为112.81亿元、154.75亿元、197.07亿元；净利润依次为26.81亿元、30.78亿元、42.16亿元。本次募资拟用于海外业务扩张、全球数贸中心建设、跨境金融牌照布局、Chinagoods平台升级及补充营运资金。
【新股IPO】真实生物科技向港交所主板递交上市申请书
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，真实生物科技有限公司递交港股主板上市申请，独家保荐人为中金公司。公司此前曾于2022年8月4日、2025年2月18日、2025年11月9日递表港股。公司成立于2012年，聚焦病毒感染、肿瘤及心脑血管领域创新药研发、生产与商业化，拥有阿兹夫定、CL-197、哆希替尼三大核心产品及七款候选药物，阿兹夫定已在国内附条件获批用于HIV及新冠治疗，同时布局多款单药与联合疗法。股权架构方面，王朝阳通过三联创投及Creative Summit构成公司控股股东。财务数据显示，2024年公司营收2.38亿元，年内亏损4004.2万元；2025年营收降至2480万元，亏损扩大至3.10亿元。本次募资将主要用于阿兹夫定、CL-197、哆希替尼等核心产品研发商业化，推进各类联合疗法管线开发，搭建药物研发平台，同时补充日常营运资金。
【新股IPO】江波龙电子向港交所主板递交上市申请书 拟实现A+H上市
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，深圳市江波龙电子股份有限公司向港交所主板递交上市申请书，拟实现A+H两地上市，联席保荐人为中信证券、花旗。公司已于2022年8月5日登陆深交所创业板，并曾于2025年3月21日递表港股。 公司是全球领先独立品牌半导体存储器厂商，2025年位列全球独立半导体存储器厂商第二、中国第一，全球市占率1.2%，拥有FORESEE、Zilia、雷克沙三大品牌，业务覆盖嵌入式存储、固态硬盘等四大产品线。股权方面，创始人蔡华波、 蔡丽江姐弟通过直接持股及一致行动协议合计掌控公司41.78%投票权，为控股股东。财务数据显示，2023-2025年公司收入分别为101.25亿元、174.64亿元、227.66亿元；年内净利由亏损8.37亿元增至盈利14.98亿元。本次募资净额拟用于存储芯片与产品研发、扩充产能、提升全球品牌影响力、战略投资并购、偿还贷款及补充营运资金。
【新股IPO】车联天下向港交所主板递交上市申请书
金吾财讯 | 据港交所5月29日文件，无锡车联天下智能科技股份有限公司向港交所主板递交上市申请书，联席保荐人为中金公司、国泰海通国际，公司曾于2025年11月28日递表港股。公司是汽车 E/E架构演进先行者，主营车载计算与区域控制器解决方案，拥有Autosee OS软件平台。2025年按收入计国内智能座舱域控制器排第三，同年SA8155域控制器出货量全球第一，合作覆盖30余个汽车品牌，斩获超110款车型量产定点。财务方面，2023-2025年公司收入分别为22.98亿元、26.56亿元、20.65亿元；对应期年内亏损2.01亿元、2.53亿元、5.76亿元。本次募资拟用于投入智能网联汽车解决方案研发、强化国际化布局、提升产能及补充营运资金。