快狗打车即将上市
港股拥抱变革
【金吾专题】路演&会议纪要
【新股IPO】Exegenesis Bio向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，Exegenesis Bio Inc.向港交所主板提交上市申请，建银国际为独家保荐人。公司为一间生物制药公司，专注于发现及开发治疗神经系统及眼科疾病的基因疗法。公司的管线亦包括寡核苷酸类疗法。成立于2019年，公司已凭藉公司完全整合的内部研发平台建立一个拥有九款候选产品的管线。透过该平台，公司已内部开发两款核心产品（EXG102-031及EXG001-307（SMA 1型））及一款关键产品(EXG202)。公司计划分别于2032年、2030年和2032年推出公司的核心产品EXG102-031及EXG001-307（SMA 1型）以及公司的关键产品EXG202。财务层面，公司于2024年、2025年以及2026年上半年，分别录得亏损2.20亿元、8.27亿元以及3.81亿元，同期对应研发开支分别为1.45亿元、1.04亿元以及5337万元。于最后实际可行日期，公司的控股股东吴振华、叶国杰、王立军及Landes Therapeutics Ltd凭藉一致行动安排，有权于公司股东大会上行使或控制行使合共31.16%的投票权。公司拟将募资所得净额用于核心产品的研发及商业化；关键产品EXG202（用于治疗FND）的研发；其他管线产品的研发；其他管线产品的研发；加强公司的技术平台能力；以及营运资金、业务拓展及一般企业用途。
【新股IPO】Frontera Therapeutics向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，Frontera Therapeutics向港交所主板提交上市申请，瑞银集团、海通国际为联席保荐人。公司于2019年注册成立，是一家临床阶段基因疗法公司，致力于自主开发重组腺相关病毒(“rAAV”)基因疗法。公司的管线尤其专注于眼科及心血管疾病。截至最后实际可行日期，公司的产品管线包括六款自主开发的rAAV基因治疗候选药物。财务层面，公司于2024年、2025年以及2026年上半年，分别录得亏损2646.4万美元、1952.8万美元以及474.4万美元，同期对应研发开支分别为2057.6万美元、1392.5万美元以及530.5万美元。奥博资本实体及泓元为公司的创始股东。自注册成立以来，公司一直由独立于创始股东的管理团队运营。公司拟将募资所得净额用于拨付公司核心产品FT-002及FT-003的持续临床研发活动；拨付在中国商业化公司候选药物的准备费用，包括注册申报以及建立销售及营销能力；拨付早期管线项目的研发，并支付其他研发相关成本；投资于公司的生产能力；运资金及其他一般企业用途。
【新股IPO】复星国际旗下地中海度假集团向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，复星国际旗下地中海度假集团向港交所主板提交上市申请，法国巴黎银行、汇丰银行、摩根大通为联席保荐人。公司是一家全球化高品质的度假生活方式集团，以Club Med品牌为核心，公司经营高端一价全包度假村及轻资产度假场景服务输出。Club Med创立于1950年，是高端一价全包度假行业的开创者及领导者，亦是少数实现全球化布局的高端一价全包度假品牌之一。根据灼识谘询的资料，按2025年营业额计，Club Med为全球最大的度假村品牌；是欧非中东、亚太地区最大的度假村品牌，美洲地区前五大的度假村品牌。财务方面，公司于2023年至2025年以及2026年上半年分别录得收入18.62亿欧元，19.23亿欧元、19.49亿欧元以及10.83亿欧元；同期溢利6876.8万欧元、2960.4万欧元、1091.7万欧元以及5712.5万欧元。股东层面，郭广昌、复星国际控股、复星控股及复星国际及ClubMed BVI将构成公司的一组控股股东集团。公司拟将集资所得用于业务发展，计划于2030年前扩张至约85家度假村；优化公司的资本结构；一般营运资金及一般企业用途。
【新股IPO】贝达药业向港交所主板提交上市申请 拟实现A+H两地上市
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，贝达药业向港交所主板提交上市申请，拟实现A+H两地上市，中信证券为独家保荐人。公司A股已于2016年11月起于深圳证券交易所上市。公司是中国创新药研发行业的主要参与者，从专注药物发现与研发的生物科技公司成功转型为进入全产业链、商业化阶段的生物制药公司。伴随这一蜕变，公司已打造自主研发、市场拓展、战略合作与生态圈建设“四驾马车”协同驱动的运营平台。财务层面，公司于2023年至2025年以及2026年上半年分别录得收入24.56亿元、28.92亿元、36.09亿元以及19.76亿元，同期对应年内利润3.34亿元、3.87亿元、2.86亿元以及2.93亿元。研发层面，同期对应研发开支分别为6.4亿元、5.02亿元、5.11亿元以及2.17亿元。股东层面，公司的单一最大股东集团由丁列明、凯铭投资及贝成投资组成，合计控制公司已发行股本总额约21.50%。公司拟将集资所得用于候选药物的研发活动提供资金；潜在收购提供资金；加强主要治疗领域的营销网络及市场扩张提供资金；营运资金及其他一般企业用途。
【新股IPO】糖吉医疗向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，糖吉医疗向港交所主板提交上市申请，工银国际、财通国际为联席保荐人。公司于2016年成立，是一家总部位于中国的医疗器械公司，专注于为代谢性疾病的治疗及综合管理提供创新解决方案。截至最后实际可行日期，公司拥有(i)一款核心产品，即胃转流支架系统（GBS），这是一种适用于肥胖症的消化内镜下十二指肠 — 空肠旁路套管（DJBL）器械，且公司正扩大GBS用于较低BMI的获批适应证；(ii)两款其他产品及一款公司已获批注册的数字健康管理平台；及(iii)其他13种管线产品。财务方面，公司于2024年、2025年以及2026年上半年分别录得收入1270.9万元、3221万元以及2369万元，同期对应亏损6595.7万元、8833万元以及6832.7万元。同期，公司产生的研发开支分别为4110万元、4870万元及3870万元。股东层面，公司股份由左玉星持有25.57%，由舟山爱众持有6.16%。截至最后实际可行日期，左先生直接及通过舟山爱众控制公司已发行股本总额约31.73%。公司拟将集资所得用于核心产品 (GBS)之研发及商业化工作；关键产品 (包括GBS-SH、GBS-DM及公司的胃内球囊组合DIGB及RIGB )之研发及商业化工作；其他产品及在研产品之研发及商业化工作；营运资金及一般企业用途。
【新股IPO】诺令生物向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，诺令生物向港交所主板提交上市申请，建银国际为独家保荐人。公司于2018年注册成立，在气体心肺设备市场开展业务，专注于一氧化氮吸入(iNO)疗法的研发与商业化应用。截至最后实际可行日期，公司拥有5款已获批产品（包括一款核心产品iNOwill）及 5款在研候选产品，涵盖心肺诊疗领域的重症监护、病房、门诊及居家疾病管理。股东层面，单一最大股东集团包括毛博士、景宁诺令、曹贵平先生及令行海南。截至最后实际可行日期，毛博士、景宁诺令、曹贵平先生及令行海南各自分别直接持有公司已发行股份约7.14%、21.41%、5.35%及0.71%，合共约为34.61%。另外，苏州礼润、极创欣源及极创沣源为公司的资深投资者，并对公司作出相当数额的投资，截至最后实际可行日期分别持有公司12.08%、8.16%及3.27%股权。财务方面，于2024年、2025年以及2026年6月30日止六个月，分别录得收入4554.7万元、6320.7万元以及5813.2万元，同期对应亏损8624.6万元、9527.1万元、5186.4万元。研发层面，公司的研发开支分别约为3300万元、3470万元、2030万元。公司拟将集资所得用于进一步开发及注册公司的核心产品iNOwill；针对不同护理场景的其他产品及候选产品的开发及注册；加强公司的国内外商业化能力；升级公司的研发基础设施及产品线自动化；营运资金、业务发展及一般公司用途。
【新股IPO】正泰电器向港交所主板提交上市申请 拟实现A+H两地上市
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，正泰电器向港交所主板提交上市申请，拟实现A+H两地上市，中金公司、华泰国际、国泰君安国际为联席保荐人。公司A股已于2010年1月在上海证券交易所主板上市。公司是来自中国的全球领先电力综合能源解决方案提供商。公司已发展出两个互补的业务分部：智慧电器产品及绿色能源解决方案。透过该等业务的协同运作，公司得以服务电力及能源价值链中的关键环节，包括发电、储电、配电及终端使用。财务层面，公司于2023年至2025年以及2026年上半年分别录得收入572.51亿元、645.24亿元、591.67亿元以及380.64亿元，同期对应溢利49.49亿元、52.11亿元、61.38亿元以及40.74亿元。股东层面，南存辉、正泰集团、新能源投资、辉泰有限公司、上海泰熠及辉泰合伙为控股股东集团，截至最后实际可行日期，控股股东集团合共拥有公司11.39亿股股份的权益，约占公司53.54%的投票权。公司拟将集资所得用于智慧电器产品业务的研发计划；产业化及产能扩张；拓宽国内外销售渠道及融入当地市场生态系统；数字化转型计划；部分偿还若干现有债务；及一般营运资金及其他一般企业用途。
【新股IPO】维眸生物科技向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，维眸生物科技向港交所主板提交上市申请，中金公司为独家保荐人。公司成立于2016年，是一家聚焦眼科领域的临床阶段生物科技企业。依托公司在眼科疾病小分子药物发现、高端制剂开发及转化医学研究等领域的技术平台，公司现正打造覆盖眼表及眼底各类眼科适应症的产品管线。公司拥有两款核心产品VVN461（高剂量）及VVN001。财务层面，公司于2024年至2025年以及2026年 上半年分别录得亏损2.02亿元、1.90亿元以及1.26亿元。同期公司产生的研发开支分别为1.28亿元、9440万元及5690万元，分别占于各自期间总经营开支的89.4%、82.2%及72.4%。股东层面，截至最后实际可行日期，公司的单一最大股东沈旺被视为于公司约15.92%的股份中拥有权益。公司拟将集资所得用于核心产品VVN461（高剂量）的开发；VVN001的临床开发及注册；其他候选产品的开发及注册；组建内部商业化团队及营销活动；及营运资金及其他一般企业用途。
【新股IPO】新宙邦向港交所主板提交上市申请 拟实现A+H两地上市
金吾财讯 | 据港交所8月28日披露，新宙邦向港交所主板提交上市申请，拟实现A+H两地上市，中信证券、中金公司为联席保荐人。公司A股于2010年1月在深圳证券交易所创业板上市。公司是一家总部位于中国的电子化学品和功能材料的提供商。公司主要从事电池化学品、有机氟化学品及电子信息化学品的研究开发、生产制造及销售服务。股东层面，截至最后实际可行日期，公司的控股股东集团由覃九三、周达文、钟美红、郑仲天、张桂文及邓永红组成。彼等共同持有公司的股本总额约37.23%。财务层面，于2023年、2024年、2025年和2026年前六个月，分别录得收入74.72亿、78.36亿、96.28亿和74.55亿元，相应的净利润分别为人民币10.14亿、9.51亿、10.97亿和9.99亿元。公司拟将集资所得用于本地化、一体化的战略布局；支持公司在电池化学品、有机氟化学品、电子信息化学品的全链条研发能力；支持数字化基建升级；营运资金及一般公司用途。
【新股IPO】星辰天合向港交所主板提交上市申请
金吾财讯 | 据港交所8月30日披露，星辰天合向港交所主板提交上市申请，寻求根据上市规则第十八C章在港交所主板上市，华泰国际为独家保荐人。按2025年装机量计，公司是中国最大的独立分布式AI存储解决方案提供商。公司专注于提供企业级AI存储解决方案，助力企业大规模高效整合数据、决策及运营。按2025年装机量计，中国前五大分布式AI存储解决方案提供商市场占有率合计47.9%，而公司则占市场的10.6%。股东层面，截至最后实际可行日期，根据一致行动人士协议，胥昕、王豪迈及星辰天枢（作为一组股东）控制本公司已发行股份总数约24.78%所附带的表决权。财务方面，公司于2023年-2025年以及2026年上半年分别录得收入1.67亿元、1.72亿元、2.67亿元以及1.86亿元；同期对应亏损1.81亿元、亏损8417.9万元、溢利713.7亿元以及溢利3070万元。公司拟将集资所得用于加强研发能力及丰富公司的AI存储解决方案组合；引进人才以及扩大战略行业的销售覆盖范围；及营运资金及一般企业用途。